今回は南アフリカの銀行と金融に関する経済データを整理します。
なお、この記事は世界銀行（World Bank）が公開しているデータベース（WDI: World Development Indicators）を用いています。
南アフリカの基本情報
南アフリカの人口は2016年時点で約5,500万人とアフリカでは6番目に人口の多い国です。
人口密度は45人/km2とアフリカ平均の40人/km2とほぼ近い水準にあります。
一人あたりGDPは2016年時点で13,000ドルとアフリカ平均の5,000ドルの2倍以上です。
アフリカ諸国の基本的な経済指標については以前まとめていますので、そちらを参照してください。
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また、アフリカ諸国間のGDP成長率の相関については、以下をご覧ください。
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ATM台数
ここでは海外旅行する方には気になるであろう、ATMの設置台数について扱います。
以下は人口10万人あたりのATM設置台数のランキングを表しています。
なお、ここでは参考として日本、米国、中国も併記しており、例えば日本では人口10万人あたり117台となっています。
南アフリカにおいては、10万人あたり44台と日本に比べ1/3程度の水準ですが、アフリカ諸国の中では4位と上位に位置しています。
出所：World Bank, World Development Indicators, October 2023.
預金金利・貸出金利
次に銀行口座の預金金利と銀行からの貸出金利を扱います。
以下はアフリカ諸国における預金金利（左図）と貸出金利（右図）のランキングを表しています。
また、同様に参考国として日本、米国、中国も併記しています。（ただし、預金金利については米国のデータは利用できません。）
南アフリカにおいては預金金利は5.1%とアフリカ諸国では25位、貸出金利では8.8%で25位とほぼ中位に位置しています。
出所：World Bank, World Development Indicators, October 2023.
以下では、南アフリカにおける銀行の預金金利と貸出金利および金利スプレッド（貸出金利と預金金利の差分）の時系列の推移を表しています。
また、金利と相関のあるCPIも併記しています。
預金金利についてはCPIよりおおよそ数%高い推移で推移しています。
また、貸出金利については預金金利に+3%程度で推移しており、それは金利スプレッドからも確認できます。
出所：World Bank, World Development Indicators, October 2023.
金利はインフレ下では高くなる傾向があるため、インフレの影響を除いた実質の貸出金利の推移を表しています。
なお、ここでは貸出金利をGDPデフレータで除することで実質化をおこなっています。
実質貸出金利を見ると、1970年代ではマイナス金利となることも多かったですが、それ以外の期間においてはおよそ0%-5%の間で変動しながら推移しています。
出所：World Bank, World Development Indicators, October 2023.
銀行の自己資本比率と不良債権比率
以下はアフリカ諸国における銀行の自己資本比（左図）と不良債権比率（右図）のランキングを表しています。
また、同様に参考国として米国、中国も併記しています。（なお、日本のデータはWDIでは公表されておりません。）
南アフリカにおいては銀行の自己資本比は8.1%とアフリカ諸国32か国中21位、不良債権比率では4.5%で32か国中29位と比較的下位に位置しています。
出所：World Bank, World Development Indicators, October 2023.
以下では、南アフリカにおける銀行の自己資本比率と不良債権比率の時系列の推移を表しています。
銀行の自己資本比率は2008年では5.5%ほどでしたが、直近では8%ほどまで上昇しています。
また、不良債権比率は2009年では6%ほどありましたが、2017年には3%ほどまで改善しますが、その後は上昇傾向へ転じています。
出所：World Bank, World Development Indicators, October 2023.
上場企業数と時価総額
ここでは株式市場について扱います。
以下はアフリカ諸国における上場企業数（左上図）、上場企業1社あたりの平均時価総額（右上図）、上場企業全体の時価総額合計（左下図）、GDPに対する上場企業時価総額比率（右下図）のランキングを表しています。
また、同様に参考国として日本、米国、中国も併記しています。
はじめに上場企業数（左上図）を見ると、南アフリカは264社であり、アフリカ諸国17か国中1位に位置していますが、その数は日本や米国と比べて1/10以下の水準です。
次に上場企業の1社あたりの時価総額（右上図）では、南アフリカは40億ドルでアフリカ諸国14か国中1位であり、日本よりも2倍も高い水準となっています。
全上場企業の時価総額全体（左下図）のランキングでは、南アフリカは1兆ドルでアフリカ17か国中1位ですが、その水準は米国（41兆ドル）の僅か2.5%ほどにとどまっています。
最後にGDPに対する上場企業時価総額比率（右下図）、いわゆるバフェット指数と言われる指標では、南アフリカは312%でアフリカ17か国中1位で非常に高い状態となっています。
出所：World Bank, World Development Indicators, October 2023.
以下のでは上記で取り上げたデータの時系列の推移を表しています。
南アフリカは1975年では上場企業数は600社ほどでしたが、直近では300社以下まで半減しています。
また、上場企業1社あたりの時価総額は為替の影響もあり変動はあるものの、2000年の5億ドル以下から直近では40億ドルほどまで急激に上昇しています。
出所：World Bank, World Development Indicators, October 2023.
次に市場全体の時価総額の推移をみると、1975年では200億ドルほどでしたが、2000年以降急激に上昇し、直近では1兆ドルに達しています
また、時価総額の上昇にともないGDPに対する上場企業時価総額合計（バフェット指数）は50%ほどから300%ほどまで上昇しています。
出所：World Bank, World Development Indicators, October 2023.
さいごに
今回は南アフリカにおける銀行と金融市場について見てきました。
ATM台数については海外旅行者、金利については現地滞在者やビジネスマン、株式市場に関するデータは投資家の方々の参考になれれば幸いです。
なお、以下では米国の株式市場に上場しているアフリカの企業についてまとめていますので、よろしければご覧ください。
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